Ketika hampir setengah dari perusahaan di Amerika Serikat memiliki rasio harga terhadap pendapatan (atau “P/E”) di bawah 17x, Anda mungkin mempertimbangkan Perusahaan Bir Boston, Inc. (NYSE:SAM) sebagai saham yang harus dihindari sepenuhnya dengan rasio P/E sebesar 33,8x. Meskipun demikian, tidaklah bijaksana untuk hanya mengambil P/E pada nilai nominal karena mungkin ada penjelasan mengapa rasio tersebut begitu tinggi.
Dengan pertumbuhan laba yang positif dibandingkan dengan laba yang menurun dari sebagian besar perusahaan lain, Boston Beer Company telah berkinerja cukup baik akhir-akhir ini. P/E mungkin tinggi karena investor berpikir perusahaan akan terus menavigasi hambatan pasar yang lebih luas lebih baik daripada kebanyakan. Jika tidak, maka pemegang saham yang ada mungkin sedikit khawatir tentang kelayakan harga saham.
Lihat analisis terbaru kami untuk Boston Beer Company
Jika Anda ingin melihat apa yang diperkirakan analis di masa depan, Anda harus memeriksa bebas laporan tentang Boston Beer Company.
Apakah Boston Beer Company Cukup Berkembang?
Satu-satunya saat Anda benar-benar merasa nyaman melihat P/E setinggi Boston Beer Company adalah ketika pertumbuhan perusahaan berada di jalur yang tepat untuk mengungguli pasar secara nyata.
Jika kita melihat ke belakang, kita melihat bahwa perusahaan tersebut meningkatkan laba per saham sebesar 45% tahun lalu. Meskipun pertumbuhannya pesat, perusahaan tersebut masih kesulitan untuk mengejar ketertinggalannya karena EPS tiga tahunnya menyusut sebesar 59% secara keseluruhan. Oleh karena itu, wajar jika pertumbuhan laba baru-baru ini tidak diharapkan oleh perusahaan.
Beralih ke prospek, tiga tahun ke depan diperkirakan akan menghasilkan pertumbuhan sebesar 28% per tahun sebagaimana diperkirakan oleh para analis yang mengamati perusahaan. Sementara itu, pasar lainnya diperkirakan hanya akan tumbuh sebesar 10% per tahun, yang secara kasat mata kurang menarik.
Dengan informasi ini, kita dapat melihat mengapa Boston Beer Company diperdagangkan pada P/E yang tinggi dibandingkan dengan pasar. Tampaknya pemegang saham tidak ingin melepas sesuatu yang berpotensi menjanjikan masa depan yang lebih baik.
Intinya tentang P/E Boston Beer Company
Dikatakan bahwa rasio harga terhadap pendapatan merupakan ukuran nilai yang lebih rendah dalam industri tertentu, tetapi dapat menjadi indikator sentimen bisnis yang kuat.
Kami telah menetapkan bahwa Boston Beer Company mempertahankan P/E-nya yang tinggi berdasarkan perkiraan pertumbuhannya yang lebih tinggi daripada pasar yang lebih luas, seperti yang diharapkan. Saat ini pemegang saham merasa nyaman dengan P/E karena mereka cukup yakin laba masa depan tidak terancam. Sulit untuk melihat harga saham jatuh tajam dalam waktu dekat dalam situasi seperti ini.
Banyak faktor risiko penting lainnya yang dapat ditemukan pada neraca perusahaan. Lihatlah bebas analisis neraca untuk Boston Beer Company dengan enam pemeriksaan sederhana pada beberapa faktor utama ini.
Jika rasio P/E menarik minat AndaAnda mungkin ingin melihat ini bebas kumpulan perusahaan lain dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat dan rasio P/E yang rendah.
Penilaian itu rumit, tetapi kami di sini untuk menyederhanakannya.
Temukan apakah Boston Beer Company mungkin dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi dengan analisis terperinci kami, yang menampilkan estimasi nilai wajar, potensi risiko, dividen, perdagangan orang dalam, dan kondisi keuangannya.
Akses Analisis Gratis
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.