Corby Spirit dan Wine Terbatas (TSE:CSW.A) telah mengumumkan bahwa perusahaan akan meningkatkan dividennya dari pembayaran yang sebanding tahun lalu pada tanggal 27 September menjadi CA$0,22. Hal ini akan meningkatkan imbal hasil dividen menjadi 6,3% yang menarik, memberikan dorongan yang bagus bagi pengembalian pemegang saham.
Lihat analisis terbaru kami untuk Corby Spirit and Wine
Corby Spirit and Wine Membayar Lebih Banyak Daripada Pendapatannya
Hasil dividen yang mengesankan memang bagus, tetapi ini tidak terlalu berarti jika pembayarannya tidak dapat dipertahankan. Berdasarkan pembayaran terakhir, dividen tersebut mencakup 86% arus kas, tetapi proporsinya lebih tinggi dari laba bersih. Meskipun rasio pembayaran tunai tidak selalu menjadi penyebab kekhawatiran, perusahaan mungkin lebih berfokus pada pengembalian uang tunai kepada pemegang saham daripada mengembangkan bisnis.
Ke depannya, EPS bisa turun 1,4% jika perusahaan tidak dapat membalikkan keadaan dari beberapa tahun terakhir. Jika dividen terus mengikuti tren terkini, kami memperkirakan rasio pembayaran bisa mencapai 105%, yang bisa membahayakan dividen jika laba perusahaan tidak membaik.
Volatilitas Dividen
Meskipun perusahaan memiliki sejarah dividen yang panjang, dividen tersebut telah dipotong setidaknya satu kali dalam 10 tahun terakhir. Sejak 2014, pembayaran tahunan saat itu adalah CA$1,22, dibandingkan dengan pembayaran tahunan terakhir sebesar CA$0,85. Jika dihitung, ini merupakan penurunan sekitar 3,5% per tahun. Penurunan dividen umumnya bukan hal yang kami cari karena hal itu dapat mengindikasikan bahwa perusahaan tengah menghadapi beberapa tantangan.
Corby Spirit and Wine Mungkin Akan Sulit Menumbuhkan Dividen
Mengingat dividen telah dipotong di masa lalu, kita perlu memeriksa apakah laba meningkat dan apakah itu dapat menghasilkan dividen yang lebih besar di masa mendatang. Corby Spirit and Wine tidak mengalami banyak perubahan dalam laba per sahamnya selama lima tahun terakhir.
Dividen Bisa Terbukti Tidak Dapat Diandalkan
Singkatnya, meskipun selalu menyenangkan melihat dividen dinaikkan, kami tidak menganggap pembayaran Corby Spirit and Wine solid. Rekam jejaknya tidak bagus, dan pembayarannya agak tinggi untuk dianggap berkelanjutan. Secara keseluruhan, kami tidak menganggap perusahaan ini memiliki potensi untuk menjadi saham yang menghasilkan pendapatan yang baik.
Investor umumnya cenderung lebih menyukai perusahaan dengan kebijakan dividen yang konsisten dan stabil dibandingkan dengan perusahaan yang menjalankan kebijakan dividen yang tidak teratur. Namun, ada hal lain yang perlu dipertimbangkan oleh investor saat menganalisis kinerja saham. Contoh kasus: Kami telah menemukan 3 tanda peringatan untuk Corby Spirit and Wine (yang 1 agak mengkhawatirkan!) yang harus Anda ketahui. Mencari lebih banyak ide dividen dengan hasil tinggi? Coba kumpulan pembayar dividen yang kuat.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.